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91.6%!这既不是保费增长,也不是投资回报,而是今年上半年所有人寿保险的保费份额。寿险市场中“一险主导”问题越来越突出。人寿保险公司仅依靠保险类型的潜在风险,。
,中国保监会主席指出,保险产品结构不合理值得关注,重点是命名为“股利保险”。据统计,去年股利保险约占寿险市场的70%,而保费收入仅半年就占寿险保费收入的91.6%。这个比例令人眼花缭乱。
股利保险正成为寿险公司销售名单上的佼佼者,并呈现出不妥协的增长势头。“每个人都在出售股利保险,这是满足市场需求的一种战术调整。”一家人寿保险公司告诉记者,股利保险具有保证收益和特殊红利的特点,能够抵抗通货膨胀,因此更受消费者的欢迎。
但这只是其中一个原因。在业内人士看来,股利保险的出现源于新会计准则的实施。在新的标准下,可以被确认为保费收入的普遍保险和关联保险的比例很低,而股利保险的绝大部分可以被确认为保费收入。
在新旧标准下,如此广泛的保费贡献率使保险公司意识到市场份额防御的重要性。因此,寿险公司纷纷在“反通胀”的旗帜下,主动向股利保险转移产品结构,以提高股利保险的吸引力。
就连一直钟爱全民保险的平安人寿,也从今年起悄然调整了产品策略,增加了红色保险的销量。此外,利率的提高也给全民保险的销售带来了困难(普遍保险的利润按月发放,与定期存款有一定的可比性),这也是寿险公司改变红色保险的原因之一。
股利保险过度集中的背后,反映了我国大多数保险公司的经营规律,即“规模大于利润,面大于内”。。
就此表示,由于股利保险比例过高,单一类型的股利保险业务波动会引起整个寿险市场的大幅波动;股利保险过度集中,在提高利率的条件下,要获得较高的投资回报率,以弥补成本,客观上会增加保险公司资金使用的压力,特别是在当前日益复杂的投资环境下,过度的投资回报要求可能放大风险。
实际上,从产品利润率的角度来看,普遍保险并不是对股利保险的损失,只是失去了面子,却没有失去“内在”。对于消费者来说,长期支付,强大的保护功能,可以满足消费者的实际保护需求的产品开发不足,客户可以选择的保险产品的形式是有限的,削弱了保险产品在整个金融产品体系中的竞争力。
显然,保险公司盲目地倾向于某些类型的产品是不合理的。单一产品导致了激烈的竞争,为了提高股利保险政策的吸引力,许多保险公司都提高了股利率,导致股利保险的债务成本一直高于全民保险的负债成本,从长远来看,它会影响到利差水平,这是值得思考的问题。