近日，工业机器人“四大家族”ABB、库卡、发那科、安川电机相继发布2022年上半年业绩报告。从报告数据上来看，这四家龙头企业的表现各有千秋，同时彼此之间也存在着共性：上半年订单量剧增，但是因为芯片、运输等供应链的相关问题使得交付阻力加大，无法如期交货。
“总体来看，四家机器人龙头企业上半年的业绩表现可以概括为订单高增长、交付阻力加大，订单积压创新高。在中国市场的表现上，二季度疫情对于四家企业的业绩均有一定影响。目前芯片问题已经得到缓解，三季度开始各家的供应链会得到阶段性的缓解，从这个角度看，交付难度会有所降低。”高工机器人产业研究所所长卢瀚宸接受《证券日报》记者采访时表示。
东吴证券相关研究数据认为，四大家族技术领域内各有所长。瑞士ABB核心领域在控制系统，德国库卡优势在于系统集成应用与本体制造，日本发那科在于数控系统，而安川电机优势在伺服电机与运动控制器领域。机器人“四大家族”在全球市占率逾50%，居于绝对主导地位。
2022年上半年，ABB实现销售收入为142.16亿美元，同比下降1%，净利润为9.83亿美元，同比下降22%；订单为24亿美元，同比增长34%。库卡实现销售收入17.36亿欧元，同比增长13.5%；上半年实现息税前利润为0.48亿欧元，同比增长43.8%；订单25.45亿欧元，同比增长34.8%。
ABB表示，上半年行业需求旺盛，机器人与自动化都得到了两位数的订单增长，其中一般工业与汽车行业（包括电动汽车）的增长尤为显著。
“虽然在今年上半年全球有很多事情都发生在我们的预期之外，但是库卡的表现仍是非常不错。按半年度为单位，这是我们收到的最高订单量。25亿欧元的订单量，略低于2020年全年的数字，这里面包括了来自客户的拉动效应。”库卡首席执行官彼得•莫宁（PETERMOHNEN）表示。
发那科2022上半年销售额为4044亿日元，同比增长11.9%，归属于母公司股东的净利润为786亿日元，同比下降0.5%；机器人综合订单1910亿日元，同比增长29%。安川电机3-5月财报显示，实现营收1203亿日元，同比增长1.1%，经营利润为140亿日元，同比增长7.8%；整体订单额达1676亿日元，同比增长21%，再次创下最高纪录，其中机器人651亿日元，同比增长33%。
“四家机器人龙头企业的订单都有较大幅度增加，有部分企业的订单积压都创出新高。从供需关系而言，得益于全球工业市场汽车、一般工业、半导体与电子元器件等行业对机器人的旺盛需求，再加上汽车和新能源这些主流厂商还是用四大家族的设备为主，所以需求端增加；在供给端而言，可以看到订单积压也是创新高的，这就代表供应链的原因使得交付难度存在较大阻力。”翼虎投资研究员周佳向《证券日报》记者表示。
ABB上半年订单积压达到创纪录的27亿美元，同比增长了82%。库卡至今积压订单价值已高达32.34亿欧元，同比增长34.3%。据报道，目前发那科机器人的预定量已达到1000亿日元，发那科的生产能力已明显不足，因此正在考虑通过建造或扩建工厂来大幅增加产量。
ABB认为，收入的下降，是由于半导体的短缺、疫情的影响以及供应链的限制，对交付产生了严重的阻碍，虽然产品涨价支持了可比的增长，但依然无法阻止销售收入与盈利能力的下降。库卡也表示，上半年欧洲战事导致能源价格大增，供应链带来压力，导致订单积压严重。
发那科更是直接的表示，如今半导体短缺情况改善，制造产品需要诸多零部件，因此即使单个零件的短缺，也会影响整个制造过程，目前只能全力生产，但依然无法保证安全。
“总体而言，下半年外部环境依然严峻，成本压力依然在，原材料和物流成本依然偏高，交付依然存在阻力。从我们的调研结果来看，虽然三季度供应链的相关问题会得到缓解，但是三季度市场的需求开始呈一定的萎缩态势，下游的拉动力主要还是新能源和电动汽车领域。矛盾在持续转换，供给端缓解了，需求端可能又收缩了。”卢瀚宸认为。
“预计在第三季度将会缓解，意味着可以交付更多客户订购的工厂机器人、电机和驱动器，如今上海的工厂已经满负荷的生产，以解决庞大的积压订单。”ABB相关人士表示。
值得注意的是，中国地区是机器人“四大家族”的重要核心市场。库卡在中国区的业务发展迅速，上半年收到的订单几乎翻了一番，价值增加到6.89亿欧元，同比增长93%；在销售收入方面，也达到了3.56亿欧元，同比增长36%。
从区域分布来看，安川的机器人业务营收主要来自中国、日本、美洲、欧洲及亚洲其他国家，占比分别为占比分别为25%、20%，16%、21%、18%。发那科上半年机器人业务强劲增长，在中国、美洲、欧洲都显著增长。此外，根据ABB的2021年财报，在机器人的整体业务中，中国市场业务占比为29%，依然为ABB机器人全球的第二大市场。