结合最新交易情绪跟踪，流动性继续向宽，基金发行明显提速，成交热度扩散延续。近期流动性继续向宽，各期SHIBOR与国债利率持续回落，同时5只中证1000ETF集中发行，带动基金单周新发创年内新高；市场情绪层面，新高股与强势股周内小幅回升，但股民情绪和杠杆情绪震荡下行，情绪修复红利继续趋弱；交易结构层面，交易热度由新能源相关热门赛道继续向TMT扩散，消费电子零部件、机器人、计算机设备等成交占比抬升居前，而锂电池、风力发电和磷化工等成交占比回落居多。
2）交易集中度：个股交易集中度有所回升。前1％、前5％和前10％个股成交占比分别环比变动0.10％、0.01％和0.05％，所处历史分位数分别达到56.70％、60.30％和64.70％。行业交易集中度整体有所回落，其中前1％、前5％和前10％行业成交占比分别环比变动-0.26％、-0.24％和-0.09％，所处历史分位数分别达到0.00％、1.80％和3.20％。
3）交易分化水平：个股交易分化水平有所回升。前1％、前5％和前10％个股交易分化系数分别环比变动1.81％、0.88％和0.43％，所处历史分位数分别达到68.50％、78.30％和76.90％。行业交易分化水平整体回落。前1％、前5％和前10％行业交易分化系数分别环比变动-1.81％、-2.28％和-0.70％，所处历史分位数分别达到74.50％、76.80％和79.40％。
6）全A市场MACD强势股占比回升至38.54％，弱势股占比回落至16.03％。
2022年7月29日当周，个股表现中枢有所回落，二八分化有所回落。从个股涨跌幅分布看，近5日涨跌中枢有所回落，近5日、20日、60日个股日均涨跌幅中位数分别为0.05％、0.06％和0.29％。从二八分化角度看，二八收益分化有所回落，降至22.92％，二八成交分化程度有所回落，降至19。
指标定义：交易集中度，反映成交额居前的个股及行业成交额累计占比。当交易集中度指标处于历史高位，市场将面临较高的资金拥挤度。
2022年7月29日当周，个股交易集中度有所回升。前1％、前5％和前10％个股成交占比分别环比变动0.10％、0.01％和0.05％。截至2022年7月29日，前1％、前5％和前10％个股成交占比分别达到15.23％、37.70％和52.52％，所处历史分位数分别达到56.70％、60.30％和64.70％。
2022年7月29日当周，行业交易集中度整体有所回落。其中前1％、前5％和前10％行业成交占比分别环比变动-0.26％、-0.24％和-0.09％。截至2022年7月29日，前1％、前5％和前10％行业成交占比分别达到8.35％、27.03％和41.77％，所处历史分位数分别达到0.00％、1.80％和3.20％。
从周度变化看，本期成交占比环比提升居前的五个细分行业依次为住宅开发、光伏电池组件、消费电子零部件及组装、白酒、体外诊断，分别环比提升0.61％、0.53％、0.45％、0.35％、0.30％；成交占比环比回落居多的五个细分行业依次为磷肥及磷化工、风力发电、锂电池、火力发电、钛白粉，分别环比降低0.27％、0.25％、0.24％、0.21％、0.20％。
指标定义：我们从换手率角度定义个股及细分行业的热门程度，并定义交易分化系数来度量“热门”个股（行业）与“冷门”个股（行业）之间的交易热度差异幅度。
2022年7月29日当周，个股交易分化水平有所回升。其中前1％、前5％和前10％个股交易分化系数分别环比变动1.81％、0.88％和0.43％。截至2022年7月29日，前1％、前5％和前10％个股交易分化系数分别达到22.24％、10.70％和6.66％，所处历史分位数分别达到68.50％、78.30％和76.90％。
2022年7月29日当周，行业交易分化水平整体回落。其中前1％、前5％和前10％行业交易分化系数分别环比变动-1.81％、-2.28％和-0.70％。截至2022年7月29日，前1％、前5％和前10％行业交易分化系数分别达到32.55％、20.47％和15.08％，所处历史分位数分别达到74.50％、76.80％和79.40％。
6）MACD强势股/弱势股反映市场看多/看空比例，全A市场MACD强势股占比回升至38.54％，弱势股占比回落至16.03％。
7）杠杆资金情绪反映融资成交额环比抬升的股票数量占比。本期全A杠杆资金情绪回落至14.96％。
8）外资交易盘进出频率较高，对短期市场情绪也形成一定扰动。本期外资交易盘净流入MA30回落并转负至-6.43亿元。
2022年7月29日当周，R007与DR007分别环比变动0.137％、0.150％，R007与DR007利差有所回落。截至2022年7月29日，R007、DR007与两者利差分别达到1.704％、1.633％和0.071％。
2022年7月29日当周，各期SHIBOR整体有所回落，其中1个月、3个月、6个月和1年期SHIBOR分别环比变动-0.020％、-0.047％、-0.042％和-0.053％。同时各期国债收益率整体有所回落，其中1年期、3年期、5年期和10年期国债利率分别环比变动-0.041％、-0.053％、-0.067％和-0.031％。
2022年7月29日当周，偏股基金新发规模合计374.46亿元，其中普通股票型、偏股混合型、被动指数型及增强指数型基金新发规模分别约为1.66亿元、82.62亿元、287.37亿元和2.80亿元。
2022年7月29日当周，北上资金净流入11.48亿元，累计净流入规模达16853.08亿元。行业层面，北上净流入前三大行业依次为电子、通信和电力设备，分别净流入25.19亿元、14.69亿元、11.75亿元；北上净流出三大行业依次为建筑材料、家用电器和农林牧渔，分别净流出11.45亿元、9.75亿元、9.32亿元。
2022年7月29日当周，融资余额环比增加5.98亿元，融资余额规模达13990.55亿元。行业层面，融资净买入成交占比前三大行业依次为综合、机械设备和农林牧渔，分别为1.46％、0.96％、0.87％；融资净卖出成交占比前三大行业依次为银行、石油石化和非银金融，分别为-1.72％、-0.86％、-0.57％。